Если до кризиса риск был оправдан высокой доходностью, что неудивительно при растущем (раздутом) рынке, то во время кризиса рисковать стараются заметно меньше… Ситуация диктует включать то главное, что и отличает одного инвестора от другого - чутье.
Да, за долгие годы оно может быть атрофировано, что, собственно, и является проявлением кризиса у инвесторов – кризиса мышления. Сегодня инвесторы загнаны в тупик как мыши, которые, перебегая из одного угла в другой, с одного рынка на следующий, пытаются хотя бы так уловить веяния инвестиционного климата.
Почему их поведение становится таким безрассудным, а действия хаотичными? Ответ прост: от безысходности, от незнания того, что делать, от неопределенности и ностальгии по прошлым годам.
Ох, уж эти годы!.. Их называют по-разному: нефтедолларовые, шальные, легкие! В те времена все куда - то бежали, спешили, пытаясь заработать все и сразу. И некогда было думать ни о завтрашнем дне, ни тем более о будущем, которое, между тем, было не за горами.
Сегодня то «далекое» будущее стало нашим настоящим. Что в итоге мы получили? Именно то, что старательно строили и создавали вчера, год или годы назад. А, признаться, в погоне за «легкими деньгами» созидали мы не так много. Между тем, процесс инвестирования подразумевает вложение капитала в предприятие, которое производит и реализует продукцию, выполняет работу, оказывает услуги, занимается хозяйственной деятельностью, направленную на развитие и созидание. Так что же мы созидали и улучшали все это время?
Инвестиции или спекуляция?
Перечитывая определение термина инвестиции в экономическом словаре под редакцией Азрилияна А.Н., а именно: «инвестиции – это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства», невольно задумываешься – возможно то, что мы называли инвестициями, таковыми не являются?
Может быть, мы перепутали процесс инвестирования с процессом спекуляции, как «процесс купли-продажи различных ценностей с целью получения спекулятивной прибыли от разницы между покупной и продажной ценой»? Как отличить одно от другого?
Я думаю, что наши действия и отношение определяют истинную сущность процессов. В переводе с латинского «investiere» - это облачать (одевать во что-либо, покрывать, окутывать собой). Чего точно не скажешь о спекуляции: в переводе с того же латинского «speculation» - выслеживание, высматривание. Так что же мы делали все эти годы: облачали предприятия, преобразовывая и стимулируя их рост, или выслеживали и высматривали рынки роста?
Склоняюсь к тому, что все же второе – а это и называется спекуляцией. Спросите, что в этом плохого? Если не учитывать, что спекуляция стимулирует раздувание рынков, а брать во внимание только факт получение прибыли, то в принципе ничего плохого мы не наблюдает, тем более что этим занимались все. При этом все понимали, что к «хорошему» данный подход не приведет, но идти против движения было не столь приятно, да и крайне невыгодно.
Но вот «воздушный шарик», накаченный нашими же спекулятивными операциями, начал сдуваться. Старательно раздуваемый «финансовый пузырь» вдруг стал уменьшаться на глазах... Как не парадоксально, мы и теперь пытаемся накачать в него воздух, в виде государственной поддержки, и продолжаем «надувать» в виде спекуляций на валютном рынке. Примечательно, что в этот процесс втягивались все, называя его не иначе, как краткосрочное инвестирование. Чувствуете разницу?
Каков же вывод? Выход один. Заняться подлинным инвестированием. Вкладывать в производство (услуг, товаров) и развитие экономики. Вы скажете: «Это «длинные деньги», низкая ликвидность, непривычная нам доходность». Да, но это именно то, что способствует развитию цивилизации и общества в целом.
Мы давно позабыли формулу, впервые открытую Карлом Марксом, «Деньги-Товар-Деньги штрих», (где «штрих» - это прирост к первоначальных деньгам), согласно которой, вкладывая деньги в производство товара, затем, реализуя его, мы получаем вложенные деньги с прибылью.
В последние годы многие предпочитают более удобную формулу «Деньги» - «Деньги штрих 1» - «Деньги штрих 2», где, не производя ничего и занимаясь спекуляцией, мы перекачивали деньги с одного рынка на другой, тем самым, раздувая финансовый пузырь.
Национальное богатство страны определяется не количеством имеющегося золота, а количеством произведенной продукции внутри страны. И мода на производство, хотим мы того или нет, должна вернуться.
Успешный инвестор – это тот, кто раньше других увидит возможности для развития инвестиций и примет правильное решение по поводу их размещения. Инвестиции интересны там, где есть их острая необходимость. В нашей стране, которая находится на первом месте по занимаемой площади, в инвестициях нуждается не только мегаполисы, но и регионы, которые при наличии последних могли бы существенно улучшить показатели экономического роста как региона, так и страны в целом.
Перспективное инвестирование. С чего же начать процесс инвестирования?
Выбор стратегического региона
Взять, к примеру, Воронежскую область. Сегодня южное направление, все чаще привлекает внимание инвесторов. Тому есть несколько причин: в первую очередь, регион отличают черноземные почвы. Не секрет, что данное направление издавна рассматривалось как одно из самых выгодных и перспективных для развития сельского хозяйства.
Кроме того, не стоит забывать о его весьма выгодном географическом положении. Область расположена на федеральной трассе М-4 «Дон», которая соединяет центральную и южную части России, что обеспечивает прохождение большого грузопотока через терминал. Именно здесь проходит Юго-Восточная железная дорога, благодаря которой поддерживается связь между центром Европейской части страны с Северным Кавказом, Поволжьем, Украиной и восточными регионами России.
Неудивительно, что московские «гости» все чаще поглядывают в сторону воронежских земель.
Поиск исходных ресурсов
Однако уже при первичной оценке ресурсов следует проявить максимальный профессионализм. Недостаточно просто увидеть ресурсы, к которым относятся капитал, недвижимость, трудовые резервы, знания, энергия, информация и материалы, нужно также оценить их перспективы.
Так, например, в вопросе выбора земельного ресурса, можно «повестись» на низкую цену и приобрести участок под строительство «задаром», который, однако, ограничит в дальнейшем возможности роста.
В тоже время, можно приобрести участок по рыночной цене, но в перспективном месте, доступном для развития инфраструктуры и подключения коммуникаций, который будет расположен рядом с населенном пунктом.
Таким образом, выбор места должен определять одновременно нахождение всех других необходимых ресурсов. К примеру, если говорить об инвестировании в производство, строительство складских и логистических центров в рассматриваемой Воронежской области, было бы правильным разместить их вдоль стратегической трассы М-4, соединяющей столицу и север с югом страны.
Поиск стратегических партнеров
Конечно, в условиях кризиса, когда проявляется острая нехватка денежных средств, приобретать ресурсы только своими силами сложно. Здесь может помочь бартерная система или совместное производство на условиях партнерства.
К примеру, многие девелоперские компании имеют в собственности стратегически грамотно расположенные земли, но из-за нехватки денежных средств и наличия других ресурсов, они ограниченны в своих возможностях и, соответственно, тормозят собственный рост. Может, стоит попробовать соединить эти ресурсы и вместе поднять экономику, а значит, и вес России в целом?
Так о чем же думают инвесторы в условиях кризиса? Надеюсь, что они думают о том, каким будет будущее наших детей завтра, так как о собственном настоящем мы не заботились и сейчас пожинаем не самые «вкусные» плоды.
Наринэ Саркисян,
Управляющий Партнер
Бизнес Бюро Недвижимости
Сайт Наринэ Саркисян